Synchronoss (SNCR) – Beschreibung:
Synchronoss Technologies(SNCR) wurde im Dezember 2000 gegründet. Die Gesellschaft hat ihren Hauptsitz in Bridgewater/NJ (USA). Das Unternehmen beschäftigt über 1 300 Personen. Im Verlauf der letzten Quartale hat das Unternehmen eine sehr aggressive Wachstumsstrategie durch Akquisitionen durchgeführt. Synchronoss ist ein weltweit führendes Unternehmen in Cloud-Computing, seine Lösungen und Softwares ermöglichen die Aktivierung, auf Distanz und automatisch beim Aufschalten, von Kommunikationsservices und anderen Dienstleistungen. Die Schlüsselprogramme der Gesellschaft ermöglichen den Kunden das automatische Verbinden und eine schnelle Synchronisierung von Geräten.
Das Unternehmen nutzt mehr als 100 wegweisende Patente und sie betreibt eine der größten und umfassendsten Technologieplattformen die tägliche die Daten-Produktion für über 2 Milliarden mobilen Teilnehmer, die sich auf der ganzen Welt befinden können, abwickelt. Seine Dienstleistungen sind von besonderem Interesse für die Anwendung in Verbindung mit der IdD. Die beinhalten: automatische Teilnehmer-Aktivierung, Auftragsbearbeitung (Order Management), Upgrades, Konnektivität und Content Management in einem Umfeld „Viele-zu-Viele“. Die Verbindungsmöglichkeiten umfassen: Dienstleistungsangebot and Dienstleistungs-Umfeld 2G, 3G und 4G, LTE und WiMax, WAN, IPTV und andere Gerätetypen und den Austausch von Inhalten.
Investmentsituation und Anlageidee:
Die IdD Wertschöpfungskette besteht im Wesentlichen aus 8 Segmenten. Diese sind im Einzelnen: Radios (Konnektivität), Sensoren (Messungen), Mikrocontroller (Prozessoren/Lagerung), Anbieter von Plattformen (Überwachung), Applikations-Software (Berichterstattung), Geräte (Endabnehmeranwendungen), Airtime (Transport der Mitteilung) und Services (Bereitstellung, Management und Support für IdD Dienstleistungs-Unternehmen). Synchronoss, welche eine erweiterte Plattform für Software-Betreiber ist, hilft seinen Kunden mit seinen Lösungen auf mehreren Arbeitsgebieten: Sie offeriert Cloud-Dienstleistungen mit Speicherkapazität, E-Management und Abrechnung. Das Unternehmen schafft daher Lösungen für mehrere Schichten und Funktionen in einem vertikal integrierten Modell.
Seit dem Jahre 2001 ist das Unternehmen führend in der Automatisierung von Gerätaktivierung im Bereich des kabellosen Funkbetriebs. Seine Dienstleistungen offerieren Basiskonsumgüter-Gesellschaften eine kosteneffiziente Alternative, tragbare elektronische Geräte, wie Uhren, Fitness- und Gesundheitsprodukte, GPS, Karten und Verkehrsinformationen etc., zu verwalten. Der Verwaltungs-Kosten-Preis für diese Aufgabe beträgt nur wenige Rappen, jedoch ist der Skalierungsfaktor sehr hoch, das Unternehmen kann sich auf einen Massenmarkt von mehreren Milliarden digital angeschlossene Geräte stützen.
Die Aktie von Synchronoss handelt derzeit mit einer PE 01 von 21,5x und einem PE 02 von 17,88x; diese Bewertung ist attraktiv für ihre Geschäftstätigkeit. Die Aktie wird von 13 Analysten begutachtet, 10 Analysten bewerten die Aktien mit einem “Buy” oder mit einem „Strong buy“ und Kursziel in der Region von USD 50. – Somit besteht für die nächsten 12 Monate ein Kurspotenzial von über 45 Prozenten.
Stärken- und Schwächen-Analyse / Fundamentale Analyse:
Stärken:
- SNCR besitzt mehrere Patente, die die unternehmerischen Perspektiven kurz- bis mittelfristig sichern.
- SCNR wirtschaftet im Bereich des IdD. Es wird erwartet, dass bis ins Jahr 2020 über 26 Milliarden digitale Geräte über die eine oder die andere Art verbunden sein werden.
- Der IdD-Markt wird möglicherwiese in den nächsten Jahrzehnten durchschnittlich 15 bis 30 % (J/J) wachsen.
- Das Dienstleistungs-Angebot der SNCR umfasst mehrere Geschäftsbereiche, daher hat Synchronoss bessere Wachstumsmöglichkeiten.
Schwächen:
- Das Unternehmen ist in einem relativ neuen Business-Segment aktiv, der immer noch wichtigen und immer wiederkehrenden Änderungen unterliegen wird. Damit ist eine erfolgreiche Geschäftsentwicklung nicht garantiert.
- Das IdD-Geschäftsmodell ist nicht ein einzelner Markt, sondern vielmehr eine Reihe von vertikalen Märkten, somit kann eine Gesellschaft nur einen bestimmten Anteil an Umsatz beanspruchen.
- Die Entwicklung des IdD-Geschäfts wird nicht schrittweise, sondern eher unregelmäßig und in verschiedenen Wellen erfolgen. Die heutige Technik der SNCR kann dazu führen, dass sie morgen nicht mehr ausreichend sein wird und somit entgeht der SNCR die nächste Generation des Geschäftes.
Anlagemöglichkeiten / Investment-Möglichkeiten / Portfolio-Management und Einstufung der Gesellschaft:
| Prozessevaluation | Ranking |
| Operationelles Risiko: | Über dem Durchschnitt |
| Erwarteter Umsatzwachstum: | Weit überdurchschnittlich |
| Langzeit-Leistungs- u. Einflussbereich: | Über dem Durchschnitt |
| Wettbewerbsvorsprung: | Über dem Durchschnitt |
| Führungsqualität: | Durchschnitt |
| Finanzielle Stärke: | Durchschnitt |
| Anlageorientierung: | Gruppe «Best-in-Class»: Technology, IoT |
Preisstellung:
| Kaufen: | Nur für Kunden |
| Verkaufen: | Nur für Kunden |
| Stop-Loss: | Nur für Kunden |
| Fair Value: | Nur für Kunden |