Möglichkeiten für Investitionen im Bereich der Vermögensverwalter
Vermögensverwalter arbeiten in einem relativ wissensintensivenGeschäft.Daher sind besondere Kompetenzen bei der Digitalisierung der Arbeitsabläufe gefordert. Darüber hinaus entsteht bei der Einführung von Digitalisierung in diesem besonderen Untersektor eine Mutation. Die herkömmliche Anlage-Beratungs-Dienstleistung mutiert von einem Service zu einem Produkt.
Die digitale Lösung bietet eine Anzahl von interessanten Möglichkeiten für Vermögensverwalter an. Morgen werden sie sicheinem weltweiten Publikum präsentieren können, dies gilt vor allem für kleinere Unternehmen, welche bis heute oft nur regional gearbeitet hatten. Diese Entwicklung schafftfür größere Anbieterneue Konkurrenz,bei welchen wir einen Marktanteil-Abfall im Laufe der Zeit zu erwarten haben.
Kleinere Vermögensverwalter haben nicht nur eine bessere Möglichkeit ihre speziellen Produkte und Dienstleistungen zu vermarkten, sondern können auch von anderen Online-Anbietern Fachkompetenzen, die möglicherweise nicht im eigenen Hause zur Verfügung stehen, eingliedern.
| Gesellschaft | Code | Land | Kurspotenzial | Sharpe (FY01) |
| Julius Baer | BAER | Schweiz | 10 % | 5.09 |
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Investmentsituation und Anlageidee: Die Firma war bis jetzt mit der Integration von ML beschäftigt. In der Vergangenheit hat sich das Unternehmen auf den Aufbau von dauerhaften Kundenbeziehungen konzentriert,somit hat sie ihre Management-Struktur in dieser Hinsicht gegliedert. Während das derzeitige Unternehmen gute Ergebnisse aufweist und die Aussichten insgesamt als gut bis sehr gut scheinen, sind wir davon überzeugt, dass die Implementierung eines vollen und ausgereiften digitalisierten Angebotes nur schwer für die Bank zu erreichensein wird. |
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| Gesellschaft | Code | Land | Kurspotenzial | Sharpe (FY01) |
| Legg Mason | LM | USA | -5 % | 4.25 |
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Investmentsituation und Anlageidee: Legg Mason Inc ist ein Vermögensverwaltungs-Spezialist für festverzinsliche Papiere. Die Eintritts-Barriere ist im Vermögensverwaltermarkt nicht sehr hoch, es braucht jedoch seine Zeit, um viele Kenntnisse um Vermögenswerte effizient zu verwalten und Neukunden zugewinnen. Legg Mason organisiert sich über ein Netz von acht Tochtergesellschaften. Angesichts der Größe der Unternehmen wäre es sinnvoll, eine digitalisierte Konsolidierung vorzunehmen, insbesondere da derKundenstamm einen überproportionalen Anteil an institutionellen Investoren hat. |
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| Gesellschaft | Code | Land | Kurspotenzial | Sharpe (FY01) |
| Partners Group | PGHN | Schweiz | 9 % | 4.57 |
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Investmentsituation und Anlageidee: Das Unternehmen hat vor Kurzem negative Ergebnisseveröffentlicht. In diesem Zusammenhang wurden mehrere von Sofortmaßnahmenbekannt gegeben. Da die Rentabilitätsstabilität fraglich ist, glauben wir, dass das Unternehmen noch nichtdie notwendigen Mittel fürdie Entwicklung eines digitalen Bereichs hat. |
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| Gesellschaft | Code | Land | Kurspotenzial | Sharpe (FY01) |
| BlackRock | BLK | USA | 16 % | 5.74 |
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Investmentsituation und Anlageidee: BlackRockbietet Vermögensverwaltungs-Dienstleistungen, vor allem für institutionelle Anleger, an. Passive Strategien, inklusive Indexfonds und ETFs, entsprechen circa 60 % der langfristig angelegten Werte.Angesichts dieser Grundlage ist eine weitere Digitalisierung derProzesse (intern und extern) nicht nur eine Möglichkeit, sonderein Muss. Dies basiert auf der Tatsache, dass institutionelle Kunden weniger als ein Drittel des langfristigen Ertrages von BlackRocks erzeugen. |
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