Investissements parmi les grands groupes pétroliers

Dans le cas d’un investissement: Shell est une des plus importantes compagnies d’énergie intégrée au monde. Elle est présente aux États-Unis, en Europe et en Asie. Elle s’investit dans le forage en haute mer et traditionnel, mais reste peu exposée sur le marché lucratif du gaz de schiste. Pour cette raison, et avec la restructuration amorcée en Europe (consistant en la mise à disposition de surcapacité pour le raffinage), RDSA devrait rester à la traîne par rapport au marché global pour un temps encore. 

Dans le cas d’un investissement: Exxon Mobil Corp. est une compagnie active dans l’exploration et le développement de pétrole brut et de gaz naturel. Elle assume également le transport et la commercialisation de pétrole brut et de produits pétroliers. Elle est bien placée pour conserver ses réserves prouvées d’autant qu’elle a acquis pour une somme relativement modique les droits d’exploration pour les sables bitumineux et le GNL au Canada. Ces deux activités devraient constituer en moyenne la moitié du million de barils équivalent pétrole par jour (mbep/j) escompté en production pour 2017.

Dans le cas d’un investissement: OAO Gazprom et ses filiales interviennent dans l’exploration, la production, le transport et la commercialisation de gaz en Russie et ailleurs. Ses gisements sont relativement bien placés pour desservir ses principaux clients européens ; cependant, avec les sanctions prises par l’Europe et les États-Unis, son activité hors contrats sur le long terme devrait pâtir des baisses de financements, donc présenter moins de débouchés d’investissements. 

Dans le cas d’un investissement: OAO Rosneft est une compagnie active dans l’exploration, la production, le raffinage, le marketing et la distribution de pétrole brut et de produits pétroliers. Ses produits sont élaborés dans les champs de Sibérie et de la région Volga-Oural ; ils sont destinés au marché de détail à Moscou et en Ukraine.

Une précédente constitution d’entreprise commune, TNK-BP, a été fusionnée au sein de Rosneft il y a quelques années. Cette transaction a permis à BP de détenir une participation à hauteur de 19 % de Rosneft. Rosneft a également pris le contrôle des fonds de Yukos Oil Co lors de sa faillite en 2005-2006 ; selon l’arbitrage international, Rosneft est maintenant tenu de restituer plus de 50 milliards d’USD aux investisseurs internationaux. La mise en œuvre de la sentence devrait prendre du temps. La pression reste constante, puisque le comité devrait déposer le dossier Yukos auprès de 158 tribunaux pour amener la Russie à reconnaître ses abus. Au final, l’ampleur de la procédure laisse supposer que les parties plaignantes ne s’intéressent pas à Rosneft en réalité ; il s’agit plutôt d’une problématique politique qui concerne la conduite d’un état, la Russie et sa manière de dénier les droits des investisseurs internationaux. 

Avec les sanctions prises par l’Europe et les États-Unis, l’activité de Rosneft hors contrats sur le long terme devrait pâtir des baisses de financements, donc présenter moins de débouchés d’investissements.

Dans le cas d’un investissement: OAO Lukoil est une compagnie active dans l’exploration, la production, le raffinage, le marketing et la distribution de pétrole brut et de produits pétroliers. Avec les sanctions prises par l’Europe et les États-Unis, son activité hors contrats sur le long terme devrait pâtir des baisses de financements, donc présenter moins de débouchés d’investissements.

Dans le cas d’un investissement: Petrobras, compagnie d’énergie intégrée est située au Brésil et dépend du gouvernement brésilien. Ses activités s’articulent autour de l’exploration et de la production de pétrole ou de gaz dans les gisements brésiliens en mer. Ses perspectives sont parmi les meilleurs de son groupe de référence. Cependant, elle pourrait rencontrer des difficultés à mener plus avant sa politique de juste attribution des capitaux. L’ingérence tenace du gouvernement a une action négative également sur ses perspectives à court terme.  

Dans le cas d’un investissement: Chevron Corp est un opérateur pétrolier entièrement intégré ; il fournit une gamme complète de services, y compris les services administratifs, financiers, de gestion et d’appui technologique aux compagnies américaines ou internationales du domaine pétrolier. Chevron exploite un portefeuille concentré d’actifs, qui produisent à l’heure actuelle des rendements supérieurs à la moyenne. 

Dans le cas d’un investissement: Total est une compagnie d’énergie intégrée, présentant une production journalière de 2 mmbep. Elle intervient indifféremment en amont et en aval. Elle est implantée géographiquement en Europe, Afrique, Arabie Saoudite, Corée et Texas. FP détient 18 % de Novatek (le second producteur russe de gaz naturel). Le projet de GNL porté par Novatek devrait voir le jour en 2016, mais en raison des sanctions prises contre la Russie pa