Opportunités d’investissement dans les services d’investissement
A l’heure actuelle, les sociétés tous secteurs confondus se doivent de suivre avec attention l’évolution numérique et ses technologies. Les changements sont importants et se répercutent sur toutes les stratégies appliquées. Les fournisseurs de technologies numériques modifient profondément la donne ; ceux qui restent à la traîne et ne s’adaptent pas deviennent rapidement des cibles pour une prise de contrôle.
Le passage au numérique n’a engendré pour l’instant que des réductions de coûts dans l’industrie des services d’investissement. À l’avenir, il bouleversera les fondements du secteur, mais aussi les moyens de fournir le service. L’activité se fera plus virtuelle ; dans le même temps, la technologie, en particulier le contenant (wrapper) rendra possible le contrôle et la recherche automatisés de performances et d’allocations.
Pour l’instant, bizarrement, peu d’acteurs du secteur sont ouverts par rapport à la transition numérique ; par conséquent, les opportunités restent rares.
| Société | Code | Pays | Potentiel de hausse | Sharpe (FY01) |
| Close Brothers | CBRO | Royaume-Uni | 14 % | 5.13 |
| Dans le cas d’un investissement: Brothers est une société active dans les services d’investissements, très exposée sur le marché des actions et dans les activités de négoce. Concernant la transition numérique, ce secteur en particulier recèle un énorme potentiel de hausse, qu’il soit interne ou externe. | ||||
| Société | Code | Pays | Potentiel de hausse | Sharpe (FY01) |
| Morgan Stanley | MS | États-Unis | 20 % | 5.64 |
| Dans le cas d’un investissement: Morgan Stanley distribue toutes sortes de services d’investissements : valeurs mobilières, gestion de fortune et d’actifs. MS possède une plateforme de distribution de valeurs mobilières couplée à un vaste réseau Web de relations à l’intérieur de sa propre structure, mais aussi composé de fournisseurs et de clients. Un recours accru au numérique devrait accroître son efficacité ; les clients au final devraient être en mesure de mener à bien leurs propres transactions. | ||||
| Société | Code | Pays | Potentiel de hausse | Sharpe (FY01) |
| Goldman Sachs | GS | États-Unis | 7 % | 6.08 |
| Dans le cas d’un investissement: Goldman Sachs est un groupe mondial d’investissements ; il est actif dans l’investissement bancaire, service aux clients institutionnels, placement et prêt, services de gestion d’investissement. Sa réputation est d’être un acteur majeur du changement dans son domaine ; citons à cet égard le succès rencontré lors de la migration de son unité marché des actions. Par le passé, GS a su se montrer plus que réactif et a organisé la mutation de ses activités afin de répondre aux nouvelles tendances et réalités économiques. Un déploiement majeur peut donc être escompté dans un avenir proche. | ||||
| Société | Code | Pays | Potentiel de hausse | Sharpe (FY01) |
| Macquaire Group | MQG | Australie | 7 % | 6.08 |
| Dans le cas d’un investissement: Macquarie Group opère dans le secteur bancaire, le conseil financier, les services de gestion de fonds et d’investissements. MQG se compose de plusieurs domaines d’activités solides, dont Macquarie Funds Group, gestionnaire de premier plan en matière d’infrastructures. De plus, MQG est bien exposée dans les secteurs à forte intensité de capital de l’investissement bancaire et du marché financier. La consolidation de ses services va probablement être avantageuse pour le groupe et ses clients. Si MQC mène à bien la transition numérique, il pourra sans doute redresser la rentabilité de ses capitaux investis qui est pour l’instant très en dessous de celui de son groupe de référence. | ||||