Opportunités d’investissement dans la gestion de fortune
La gestion de fortune nécessite un haut degré de connaissance et donc, des compétences solides et spécifiques pour passer les méthodes de travail au numérique. Avec l’introduction du numérique dans ce secteur particulier, le service traditionnel de fourniture d’investissement traverse une mutation complète et devient un produit.
La transition numérique ouvre des perspectives intéressantes aux gestionnaires d’actifs : même les plus modestes d’entre eux ont en effet l’occasion d’entrer en concurrence sur un marché mondial. Chaque gestionnaire de fortune peut se rendre visible au plus grand nombre, donc accessible sur le plan mondial. Les développements mèneront à une affluence de concurrence pour les institutions plus importantes ; celles-ci risquent d’ailleurs de se trouver confrontées à la chute de leurs parts de marché au fil du temps.
En ce qui concerne les bureaux plus petits, en plus de leur capacité croissante à exporter leurs produits, ils auront l’occasion de tirer profit et d’intégrer les services de fournisseurs du numérique. Ils pourront alors compléter certaines des expertises de leurs portefeuilles de produits.
| Société | Code | Pays | Potentiel de hausse | Sharpe (FY01) |
| Julius Baer | BAER | Suisse | 10 % | 5.09 |
| Dans le cas d’un investissement: Julius Baer s’est concentré jusqu’à aujourd’hui sur l’intégration de ML. Par le passé, la société bâtissait des relations solides avec ses clients et cultivait donc sa structure et sa gestion sur ce principe. Les résultats actuels sont bons et les perspectives mondiales passionnantes ; cependant, selon nous, l’implémentation d’une stratégie numérique à part entière appliquée à la gestion d’actifs sera difficile à mettre en œuvre pour Baer. | ||||
| Société | Code | Pays | Potentiel de hausse | Sharpe (FY01) |
| Legg Mason | LM | Etats-Unis | – 5 % | 4.25 |
| Dans le cas d’un investissement:Legg Mason Inc. est une société de gestion d’actifs, et se spécialise dans les opérations à revenus fixes. Les obstacles à l’entrée sur le marché de la gestion d’actifs ne sont pas très élevés ; il faut cependant du temps et des compétences pour recueillir le niveau d’actifs suffisant pour gravir les échelons. Legg Mason s’organise en un réseau de huit filiales. Étant donné la taille de l’entreprise, il serait judicieux de passer plus d’opérations au numérique, d’autant plus que la base de clientèle est faussée par les investisseurs institutionnels. . | ||||
| Société | Code | Pays | Potentiel de hausse | Sharpe (FY01) |
| Partners Group | PGHN | Suisse | 9 % | 4.57 |
| Dans le cas d’un investissement: Partners Group a enregistré dernièrement un résultat négatif ; des mesures correctrices ont été annoncées. La préoccupation principale étant à l’heure actuelle la rentabilité, la société n’a pas les ressources disponibles pour entreprendre une transition numérique majeure. | ||||
| Société | Code | Pays | Potentiel de hausse | Sharpe (FY01) |
| BlackRock | BLK | Etats-Unis | 16 % | 5.74 |
| Dans le cas d’un investissement: BlackRock fournit des services de gestion d’investissement destinés surtout aux investisseurs institutionnels. Les stratégies passives, dont les fonds indiciels et fonds négociés en bourse, constituent 60 % des actifs sous gestion à long terme de BlackRock. Rendre numérique un plus grand nombre d’opérations (internes ou externes) ne représente pas un passage obligé, mais un plus ; en effet, les clients institutionnels génèrent moins du tiers des honoraires sur le long terme de BlackRock. | ||||