Opportunités d’investissement parmi les fournisseurs de services bancaires numériques
La transition numérique représente une opportunité pour le secteur bancaire. Les techniques d’exploration de données vont considérablement enrichir les modèles existants. Une efficacité d’exploitation accrue devrait intervenir, mais certains problèmes doivent être envisagés. Si la plupart des coûts étaient couverts en phase de développement, les préoccupations autour de la sécurisation des données et de la propriété intellectuelle ne cessent de croître. De plus, les recettes par unité se situent bien en dessous des ratios historiques.
D’autres défis doivent être relevés par les fournisseurs de services bancaires numériques, en plus de la baisse de la recette unitaire : ils font face au déclin rapide de leurs chiffres d’affaires et à un niveau bas de fidélisations de leur clientèle. Citons le cas des services de courtages en ligne : en général, seuls 20 % de leur clientèle est active de façon régulière et la durée de vie client est en moyenne inférieure à dix-huit mois.
Une stimulation constante est nécessaire pour maintenir l’activité à travers les comportements d’achats. Les fournisseurs de ce secteur tendent dans ce but à rendre l’information plus transparente que les opérateurs traditionnels.
| Société | Code | Pays | Potentiel de hausse | Sharpe (FY01) |
| Charles Schwab | SCHW | Etats-Unis | 7 % | 4.03 |
| Dans le cas d’un investissement: Charles Schwab est la référence en matière de services de courtages en ligne. La société se compose de deux segments, respectivement services à l’investisseur et services au conseiller financier. Elle est renommée également pour son haut degré d’utilisation du numérique. | ||||
| Société | Code | Pays | Potentiel de hausse | Sharpe (FY01) |
| TD Ameritrade | AMTD | Etats-Unis | 10 % | 4.58 |
| Dans le cas d’un investissement: TD Ameritrade est un courtier à escompte de premier plan, il dénombre environ 5 millions de comptes et 500 milliards d’USD en actifs administrés. La société fournit une large palette de services : courtage, gestion monétaire et conseils. Son modèle d’affaires s’articule autour de la gestion de fortune et se destine à un nombre croissant de particuliers fortunés. | ||||
| Société | Code | Pays | Potentiel de hausse | Sharpe (FY01) |
| Swissquote | SQN | Suisse | 33 % | 4.71 |
| Dans le cas d’un investissement: Swissquote Group Holding Ltd fournit des services financiers en ligne en Suisse. Elle agit comme une banque en ligne et son degré d’utilisation du numérique est par conséquent déjà élevé. Ses marges d’exploitation sont hautes en comparaison de celles de son groupe pair. | ||||
| Société | Code | Pays | Potentiel de hausse | Sharpe (FY01) |
| Leonteq | LEON | Suisse | 47 % | 3.6 |
| Dans le cas d’un investissement: Leonteq Securities AG est un partenaire d’infrastructures spécialisées pour les solutions d’investissement. La société opère en priorité sur le marché suisse. Ses méthodes et opérations requièrent déjà un haut degré de numérique. | ||||