Roblox Corporation, plateforme sociale et ludique en ligne très populaire chez les jeunes, a franchi la barre des 100 millions d’utilisateurs actifs quotidiens pour la première fois, propulsant son action à une progression de +5,23 % suite à des métriques d’engagement et de dépenses en forte hausse.
📰 Derniers développements
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Au deuxième trimestre 2025, Roblox a enregistré 111,8 millions d’utilisateurs actifs quotidiens, en hausse de 41 % par rapport à l’an dernier, dépassant les estimations de 108,5 millions.
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Les heures engagées ont explosé de 58 % à 27,4 milliards d’heures.
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Les réservations (bookings) ont atteint 1,44 Md USD, bien au-dessus des attentes (~1,27 Md USD).
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La société a relevé ses prévisions annuelles à 5,87–5,97 Md USD, contre précédent 5,29–5,36 Md USD.
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Roblox a enregistré un perte non GAAP de –0,41 USD par action, meilleure que prévue (–0,36 USD).
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L’engagement utilisateur soutenu est alimenté notamment par des jeux viraux comme Grow a Garden et 99 Nights in the Forest qui ont attiré des millions de joueurs simultanés.
📊 Recommandations des analystes
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Le consensus issu de 18 analystes indique une note “Overweight” ou “Moderate Buy”, avec un objectif moyen d’environ 142‑143 USD.
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JPMorgan (Cory Carpenter) a relevé son objectif à 125 USD (Buy), misant sur une croissance de +37 % des bookings au T2 et +30 % sur l’année fiscale 2025, bien au-dessus des guidances initiales.
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Oppenheimer a fixé un objectif de 125 USD, saluant la qualité de la stratégie de rétention et de découverte de contenu sur la plateforme dans un environnement dominé par les usages mobiles et sociaux.
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Benchmark maintient une recommandation Buy, avec un objectif plus conservateur de 77 USD, mais reconnaît que le titre se traite au-dessus de sa valeur intrinsèque estimée, avec un éventail d’analystes ciblant entre 45 USD à 152 USD.
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En parallèle, TD Cowen (Doug Creutz) tempère l’enthousiasme : opinion Sell, objectif 54 USD, soulignant un fort risque de surévaluation reposant sur des attentes liées au metaverse.
✅ Synthèse & recommandation
Roblox confirme un momentum solide, avec un passage marquant au-dessus des 100 M d’utilisateurs actifs quotidiens, une croissance des bookings et de l’engagement utilisateur record, portés par du contenu viral et une infrastructure robuste.
Le consensus des analystes reste majoritairement positif : la majorité recommande d’acheter ou de surpondérer l’action, avec des objectifs cibles oscillant entre 120 USD et 150 USD, signalant un potentiel haussier de l’ordre de 10 à 25 %.
Toutefois, certains analystes, notamment TD Cowen, sont plus prudents, estimant que la valorisation actuelle repose sur des châteaux en Espagne autour du metaverse.