Le titre du fabricant de moteurs Deutz s’est envolé après le vote par les députés allemands du plan de relance de Friedrich Merz. Les investisseurs cherchent d’autres bénéficiaires de ces investissements, au-delà des groupes de défense. La maison de recherche Hauck & Aufhäuser a relevé son objectif de cours de 7,30 euros à 11 euros.
Le conglomérat Thyseenkrupp est un autre bénéficiaire de la perspective d’une hausse des dépenses militaires, alors que les députés allemands ont voté cette semaine la réforme du frein à la dette. Le titre bénéficie d’une note de BOA, évoquant la possible cession de la division sous-marine du groupe.
L’autre côté de l’échiquier, le secteur de la défense a été le grand perdant. Après une belle hausse des valeurs européennes, les investisseurs prennent leurs bénéfices mettant en cause des valorisations excessifs à court-terme. Bref, un cessez-le-feu dans la confrontation entre la Russie et l’Ukraine est envisagé par une partie des investisseurs.
Néanmoins, nous constations que les budgets de réarmement ont été voté cette nouvelle tendance de croissance séculaire est bien réelle et fait que commencer puisque nous pensons qu’il faut au minimum 10 ans pour mettre en place la base d’un nouveau système de défense en Europe.