L’or a atteint un nouveau sommet historique cette semaine, culminant à 3560 USD l’once, marquant sa meilleure performance hebdomadaire depuis trois mois. Depuis le début de l’année, le métal précieux a progressé de 35%. L’argent suit la même dynamique, terminant la semaine à 40,65 USD l’once, soit une hausse de 41% sur 2025.
Cette forte performance s’explique par plusieurs facteurs macroéconomiques : la perspective d’une baisse des taux d’intérêt et l’affaiblissement du dollar soutiennent la demande pour les métaux précieux, traditionnellement considérés comme des valeurs refuges. Dans un contexte d’incertitude économique et géopolitique, l’or et l’argent attirent les investisseurs cherchant à protéger leur capital tout en profitant de la hausse des prix.
Pourquoi investir maintenant
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Couverture contre l’inflation et la volatilité : L’or et l’argent protègent le capital face aux fluctuations des marchés et à la dépréciation des devises.
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Potentiel de croissance : La tendance haussière actuelle est soutenue par des fondamentaux macroéconomiques solides.
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Diversification de portefeuille : Intégrer les métaux précieux réduit le risque global, particulièrement dans un contexte incertain.
Options d’investissement concrètes
1. ETFs sur les métaux précieux
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SPDR Gold Shares (GLD) : Exposition directe à l’or physique, liquide et très suivi.
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iShares Silver Trust (SLV) : Exposition à l’argent physique avec forte liquidité.
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VanEck Gold Miners ETF (GDX) : Pour s’exposer aux sociétés minières d’or avec un levier potentiel sur la hausse de l’or.
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VanEck Silver Miners ETF (SIL) : Exposition aux producteurs d’argent, permettant de profiter de la hausse des cours avec effet multiplicateur.
2. Actions de sociétés minières
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Barrick Gold (GOLD) : L’un des leaders mondiaux de l’or, solide bilan et rendement stable.
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Newmont Corporation (NEM) : Grande diversification géographique et forte capacité de production.
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First Majestic Silver (AG) : Spécialisée dans l’argent, bien positionnée pour profiter de la hausse des prix.
Tableau comparatif
| Actif | Performance YTD | Dividende | Volatilité | Rendement potentiel |
|---|---|---|---|---|
| GLD | +35 % | N/A | Modérée | Modéré |
| SLV | +41 % | N/A | Élevée | Élevé |
| GDX | +90 % | N/A | Très élevée | Très élevé |
| SIL | +90 % | N/A | Très élevée | Très élevé |
| GOLD | +40 % | 2,5 % | Modérée | Élevé |
| NEM | +60 % | 3,0 % | Modérée | Très élevé |
| AG | +50 % | 0,5 % | Élevée | Élevé |
Recommandation
Pour les investisseurs cherchant sécurité et valorisation, combiner or et argent physiques ou via ETFs avec actions de sociétés minières offre un équilibre optimal entre protection contre l’inflation, diversification et potentiel de performance. Avec les perspectives actuelles de baisse des taux et de dollar faible, les métaux précieux restent un investissement stratégique en 2025.